Если взять одну из валют единичной стоимости, то вы заранее определяете выражение всех валют через эту валюту. Все валютные курсы будут выражены в отношении к этой валюте. В сети можно найти пример применения теории Марковица к валютному портфелю. Но там просто все валюты выражены через доллар.
Но здесь стоит взглянуть глубже. А кто вам сказал что доллар — это стабильная валюта? Ценность этой валюты тоже пляшет. Что если поискать некое более фундаментальное основание под всеми валютами? Вот тут я и пришел к абсолютной валюте ABS. И выразил все валюты через нее. И метод сам получился. Абсолютные курсы получились простым нелинейным преобразованием из парных.
Я пользуюсь экспортом котировок с РБЦ. Там есть возможность получать котировки 45 валют (точнее 88 валютных пар). Вопрос включения или невключения в модель отдельных валютных пар пока не стоит. Потому они все здесь. А в этой работе как раз показываются связи между отдельными валютами (причем именно валютами, а не валютными парами).
На сегодняшний момент глубина выборки всего 150 последних дней. Но в следующих статьях этот диапазон будет значительно расширен. Но думаю не дальше 2010 года.
Все впереди. Исследования не завершены на этом. В разработке более пяти статей. Кроме того здесь подсказывают еще несколько направлений для исследования.
Поводом для создания теории стали проблемы на пути применения теории Марковица к валютному портфелю. У нас в распоряжении есть лишь парные курсы. А нужно распределять доли портфеля в разных валютах. Марковица можно применять лишь в том случае если есть возможность представить все активы в какой-то одной валюте. Так и пришел к абсолютной валюте. Через нее выделил все имеющиеся валюты.
Полагаю очень близкое сравнение. Хорошая тема для сравнения. Обязуюсь запланировать анализ абсолютного курса биг-мака.
Ужа запланировал.
Спасибо за подсказку.
На днях анализировал золото. Но вариация абсолютного курса золота на уровне вариации абсолютных курсов валют. Хотя может — это не плохой вариант. Пока думаю что написать в статье.
Все эти наработки для доказательства стабильности абсолютной валюты ABS.
Думаю — это вопрос расчета кросс-курса. К сожалению мне не видно как он выдается из математического пакета Wolfram Mathematica. Но полагаю алгоритм следующий.
Если необходимо вычислить кросс-курс для двух валют система ищет минимальную цепочку имеющихся парных курсов и производит преобразование.
))) в этой теории я как раз и ищу максимально стабильное основание — валюту ABS. И все валюты выражаю через нее. А как пляшут абсолютные курсы валю можно глянуть на сайте проекта. И доллар там не самая стабильная валюта. Кстати, сейчас готовлю статью с анализом абсолютных курсов. Думаю в течение недели выпущу.
Не силен в экономике. Но следующая работа будет как раз касательно абсолютной стоимости золота. Буду накапливать информацию касательно доказательства стабильности абсолютной валюты ABS. Полагаю что в абсолютном исчислении колебания золота, электроэнергии и т.п. будут меньше чем колебания абсолютных стоимостей других финансовых инструментов.
Если принять одну из валют за 1, то заранее обречь весь метод на неудачу. Значит это сразу предположение, что эта валюта имеет максимальную стабильность и весь мир крутится вокруг нее. В применяемом методе ни одна из валют таким статусом не обладает. Абсолютный курс каждой валюты получается из имеющихся парных курсов прямым нелинейным преобразованием.
Да. Я вижу эту особенность преобразования. Если посмотреть на ошибку восстановления, то можно видеть, что вначале ряда она значительно больше чем в конце. Это связано с особенностью устранения линейных зависимостей в столбцах совместной матрицы. Решение тоже есть. Нужно сделать что-то подобное развороту собственных векторов главных компонент.
Кстати, есть еще одно применение этой теории. Пока еще описывал, обязательно сделаю.
Теория Марковица позволит вам распределить средства в различных неденежных финансовых инструментах (акции, облигации, товары и т.д.), но она не подскажет когда вывести средства в деньги.
А теперь представьте что портфель — это ряд указанных выше неденежных финансовых инструментов и присоединенных к ним валют. В этом случае выразив все через абсолютные курсы есть возможность получать и такую рекомендацию (когда выводить средства в валюту).
Пока у меня нет доказательства этого утверждения. Формальное доказательство в планах. Но изначально искалось общее стабильное основание. Предполагалось что это основание будет значительно стабильнее чем любая из имеющихся валют.
Но здесь стоит взглянуть глубже. А кто вам сказал что доллар — это стабильная валюта? Ценность этой валюты тоже пляшет. Что если поискать некое более фундаментальное основание под всеми валютами? Вот тут я и пришел к абсолютной валюте ABS. И выразил все валюты через нее. И метод сам получился. Абсолютные курсы получились простым нелинейным преобразованием из парных.
На сегодняшний момент глубина выборки всего 150 последних дней. Но в следующих статьях этот диапазон будет значительно расширен. Но думаю не дальше 2010 года.
Ужа запланировал.
Спасибо за подсказку.
На днях анализировал золото. Но вариация абсолютного курса золота на уровне вариации абсолютных курсов валют. Хотя может — это не плохой вариант. Пока думаю что написать в статье.
Все эти наработки для доказательства стабильности абсолютной валюты ABS.
Если необходимо вычислить кросс-курс для двух валют система ищет минимальную цепочку имеющихся парных курсов и производит преобразование.
Не могу найти приличного описания. Подскажите где почитать или здесь небольшое объяснение киньте. Спасибо.
Теория Марковица позволит вам распределить средства в различных неденежных финансовых инструментах (акции, облигации, товары и т.д.), но она не подскажет когда вывести средства в деньги.
А теперь представьте что портфель — это ряд указанных выше неденежных финансовых инструментов и присоединенных к ним валют. В этом случае выразив все через абсолютные курсы есть возможность получать и такую рекомендацию (когда выводить средства в валюту).