Открыть список
Как стать автором
Обновить
  • по релевантности
  • по времени
  • по рейтингу

Алгоритмическая торговля: Поиск эффективного метода обработки данных с помощью FPGA

Блог компании ITI CapitalРазработка веб-сайтов


Группа исследователей из Университета Торонто опубликовало работу, посвященную использованию FPGA для повышения эффективности обработки событий при алгоритмической торговле на бирже. Мы представляем вашему вниманию основные моменты этого документа.
Читать дальше →
Всего голосов 21: ↑13 и ↓8 +5
Просмотры10K
Комментарии 9

Каким может быть стек технологий для высокочастотного трейдинга

Блог компании ITI Capital


В нашем блоге на Хабре мы уже рассказывали о том, какие дата-центры используются для размещения «железа» с торговыми движками бирж и софта для высокочастотного трейдинга. Сегодня мы пойдем дальше и поговорим о том, каким может быть весь стек технологий, необходимых для HFT-торговли.

Forbes приводит рассказ об этом сооснователя сервиса Robinhood (мы писали про этот проект здесь), болгарина Влада Тенева.
Читать дальше →
Всего голосов 13: ↑10 и ↓3 +7
Просмотры9.6K
Комментарии 3

Использование FPGA и языка DSL для ускорения HFT-торговли

Блог компании ITI CapitalРазработка веб-сайтов


Исследователи из немецкого Гейдельбергского университета опубликовали рассказ об использовании предметно-ориентированного языка DSL и FPGA для создания скоростной торговой системы. Мы представляем вашему вниманию главные мысли этой работы.
Читать дальше →
Всего голосов 13: ↑10 и ↓3 +7
Просмотры7.4K
Комментарии 2

GPU vs CPU: Почему для анализа финансовых данных применяют графические процессоры

Блог компании ITI Capital


В «Европейском физическом журнале» опубликована интересная и очень обширная статья немецкого исследователя об использовании вычислений GPU в эконофизике и статистической физике, в том числе для осуществления анализа информации на фондовом рынке. Мы представляем вашему вниманию основные тезисы этого материала.
Читать дальше →
Всего голосов 18: ↑15 и ↓3 +12
Просмотры38.3K
Комментарии 27

Можно ли создать алгоритм для торговли на бирже с помощью анализа тональности сообщений в интернете

Блог компании ITI CapitalАнализ и проектирование системАлгоритмы


В нашем блоге на Хабре мы много пишем об алгоритмической торговле и создании алгоритмов для работы на финансовых рынках. Одним из наиболее преспективных и популряных направлений деятельности исследований является прогнозирование ситуации на фондовом рынке на основе различной информации. Для этого, в том числе, применяются и данные о тональности сообщений, опубликованных в интернете (sentiment analysis).

Сегодня мы поговорим о том, реально ли с помощью этого метода создать сколько-нибудь эффективную торговую стратегию.
Читать дальше →
Всего голосов 13: ↑8 и ↓5 +3
Просмотры10.8K
Комментарии 4

Как на самом деле устроена торговля на бирже: Простой алгоритм (часть 1)

Блог компании ITI CapitalАлгоритмы
Перевод


/ фото yuan2003 CC

Высокочастотные трейдеры – особая каста биржевых игроков. Мало, кто из них, снисходит до описания смысла своей профессии простым человеческим языком. Мы нашли блог Криса Стуккио, бывшего кванта, который решил написать краткую апологию HFT.

Речь идет не об оправдании профессии в социальном контексте, говорит Крис. Речь о неких интеллектуальных основаниях сферы человеческой деятельности, которую часто неверно понимают. В своем посте автор пытается рассказать о базисе, на котором построена биржевая торговля и высокочастотный трейдинг, и на примерах объясняет, почему трейдеры так озабочены сокращением задержек при осуществлении транзакций.

Примечание: для торговли на бирже необходим брокерский счет, открыть его в режиме онлайн можно по этой ссылке.

Читать дальше →
Всего голосов 31: ↑27 и ↓4 +23
Просмотры66.3K
Комментарии 30

Как на самом деле устроена торговля на бирже: Простой алгоритм (часть 2)

Блог компании ITI CapitalАлгоритмы
Перевод


Мы продолжаем цикл статей, посвященный тому, как устроен высокочастотный трейдинг простым и понятным языком. В прошлом материале бывший квант Марк Стуккио рассказывал о механике процесса в целом. В этот раз поговорим о понятиях «раскрытия цены» и о ликвидности.
Читать дальше →
Всего голосов 16: ↑12 и ↓4 +8
Просмотры22.1K
Комментарии 1

Как на самом деле устроена торговля на бирже, и как ее можно улучшить: Простой алгоритм (часть 3)

Блог компании ITI CapitalАлгоритмы
Перевод


Мы продолжаем цикл статей о том, как устроен высокочастотный трейдинг простым и понятным языком. В предыдущих двух постах автор описал механику процесса, базовые понятия и рассказал о социальном аспекте HFT (почему гонка за скоростью реакции на рынке превратилась в самоцель). В этот раз речь пойдет о негативных последствиях погони трейдеров наперегонки со временем и о том, как их нивелировать.
Читать дальше →
Всего голосов 14: ↑13 и ↓1 +12
Просмотры13.2K
Комментарии 4

Как на самом деле устроена торговля на бирже, и как ее можно улучшить: Простой алгоритм (часть 4)

Блог компании ITI CapitalАлгоритмы
Перевод
Продолжаем серию статей бывшего HFT-трейдера Марко Стуккио, в которых он на пальцах объясняет, как устроена высокочастотная торговля на бирже (первая часть, вторая часть, третья часть). Пришло время обелить HFT от обвинений в ответственности за краткосрочные сбои в работе финансовых рынков.



В 2012 году много писали о провале трейдерской компании с Уолл-Стрит Knight Capital (KCG). Фирма начала практиковаться в высокочастотной торговле и потерпела сокрушительную неудачу, потеряв $440 млн. и пошатнув веру инвесторов в HFT. Более подробно об этом можно почитать здесь, здесь и здесь. Журналистам обычно некогда вникать в технические детали подобных историй. Но, как утверждает автор блога о HFT, причин для паники не было. Трейдерские системы надежны, если выстроены с умом.
Читать дальше →
Всего голосов 19: ↑15 и ↓4 +11
Просмотры11.7K
Комментарии 4

Игра с номерами: как алгоритмическая торговля изменит сферу финансов

Блог компании ITI CapitalАнализ и проектирование систем


Нью-Йоркская фондовая биржа открылась в 1817 году. Шло время, спекулятивные пузыри лопались, иррациональное изобилие стало угасать, из-за чего изменилось и само восприятие рынка публикой. Вследствие этого стали появляться новые подходы к инвестированию.

Перемена в поведении биржевых игроков становится очевидной, если проследить историю от так называемого метода свечей, изобретенного торговцем рисом Хомма Мунэхиса в 18 веке, до Ричарда Шабакера, который опубликовал книги по техническому анализу в 20 веке. За это время возник новый тип инвестора, вооруженного техническим и фундаментальным анализом, обладающего коммерческой осведомленностью и вниманием к ценности.

В 21-ом веке произошли самые ощутимые изменения. С развитием данных и технологий старый шаблон был разрушен, и возникла новая финансовая экосистема. Действия и поведение людей изменились в ответ на новые рыночные условия. Финансист Глеб Пилипенко на страницах издания The market mogul рассуждает о том, к чему приведет дальнейшее развитие технологий в сфере финансов — мы подготовиоли адаптированную версию этого материала.
Читать дальше →
Всего голосов 8: ↑7 и ↓1 +6
Просмотры6.7K
Комментарии 1

Исчезнет ли высокочастотный трейдинг?

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT
Перевод
Экономист Преслав Райков опубликовал в блоге The Market Mogul о перспективах высокочастотного трейдинга. Мы выбрали самые интересные мысли эксперта.

Высокочастотная торговля (HFT) существует уже давно и в последние годы столкнулась с рядом проблем: физическими границами, растущими затратами на инфраструктуру, конкуренцией, снижением прибыли и усилением регулирования. Из-за всего этого доля HFT в общем объеме торговли неуклонно снижается на западном рынке. Однако, на высокочастотный трейдинг до сих пор приходится более половины всех сделок в США и Европе.

image

Но после почти 10 лет стремительного развития технологий, десятков случаев обвала рынка и повышения скорости торговли, высокочастотный трейдинг можно рассматривать как естественный итог попыток сделать финансовые рынки более эффективными, приблизить их к теоретической чистоте и дать им возможность немедленно отражать любую новую информацию.
Читать дальше →
Всего голосов 20: ↑16 и ↓4 +12
Просмотры10.5K
Комментарии 15

Как высокочастотный трейдинг изменил положение на мировых биржах: 4 вывода аналитиков Credit Suisse

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT


Весной 2017 года аналитики банка Credit Suisse опубликовали отчет о «реальной роли HFT торговли в современной экосистеме финансового рынка». В документе говорится о том, как высокочастотный трейдинг изменил положение дел на мировых биржах — мы выбрали пять главных выводов исследования.
Читать дальше →
Всего голосов 9: ↑9 и ↓0 +9
Просмотры6.3K
Комментарии 0

Bloomberg: в поисках новых рынков высокочастотные трейдеры осваивают криптовалюты

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT
Перевод


Высокочастотные трейдеры начинают осваивать криптовалюты — их не останавливают ни техническая нестабильность, ни отсутствие регулирования, пишет Bloomberg. Мы подготовили русскоязычную адаптацию этой статьи.

Высокочастотный трейдинг изменил все сегменты финансового рынка: от торговли непосредственно акциями, до работы с производными инструментами, например, валютными фьючерсами. Однако теперь конкуренция выросла. Низкая волатильность и объёмы торгов не приносят достаточно прибыли и крупнейшие игроки ищут новые ниши. Одна из самых перспективных на данный момент — рынок криптовалют.
Читать дальше →
Всего голосов 11: ↑7 и ↓4 +3
Просмотры3.4K
Комментарии 1

Financial Times: как трейдеры пытаются выжить в условиях заката HFT-торговли

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT


Издание Financial Times проследило историю развития высокочастотного трейдинга от эпохи его расцвета до сегодняшнего дня, когда дела HFT-торговцев не всегда идут хорошо. Ниже — рассказ о том, как они адаптируются к изменениям рынков и давлению регулирующих органов.
Читать дальше →
Всего голосов 17: ↑14 и ↓3 +11
Просмотры7.9K
Комментарии 5

Американские биржи обвиняют в незаконном предоставлении преимуществ высокочастотным трейдерам

Блог компании ITI Capital


Изображение: Spiros Vathis | CC BY-ND 2.0

В 2014 году была опубликована книга Майкла Льюиса “Flash Boys” — в ней рассказывалось об устройстве индустрии высокочастотной биржевой торговли и описывались не всегда полностью честные методы, используемые трейдерами. Книга стала бестселлером и вызвала широкий общественный резонанс.

Более того, по ее следам деятельностью высокочастотных торговцев заинтересовались власти, к некоторым HFT-фирмам были поданы иски. Никаких видимых результатов этой активности в тот период не последовало, однако как стало известно изданию The Hill, разбирательства продолжаются до сих пор.
Читать дальше →
Всего голосов 19: ↑18 и ↓1 +17
Просмотры9.9K
Комментарии 13

Оштрафованная на $5,7 млн HFT-компания обвинила в нарушениях собственных трейдеров

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT


Издание Bloomberg рассказало об интересной истории разбирательств между одной из американских HFT-компаний и ее собственными трейдерами. Они не могут решить, кто должен выплачивать крупный штраф за фиктивные сделки на бирже.
Читать дальше →
Всего голосов 16: ↑15 и ↓1 +14
Просмотры3.5K
Комментарии 4

Как HFT-торговля способствует обвалам на биржах

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT


Фондовые рынки могут быть очень волатильными. Большой вклад в это вносит HFT-трейдинг. Ситуация на рынке не всегда была стабильна и до возникновения высокочастотной торговли. Так, например, чёрный понедельник 1987 года, когда биржевые индексы по всему миру серьезно обвалились, до сих пор остаётся самым крупным крахом в истории.

Однако с тех пор произошли серьезные изменения, и сейчас эксперты и аналитики называют высокочастотных трейдеров одним из главных факторов способствующих обвалам на биржах. Например, в начале февраля 2018 года, индекс S&P 500 в течение торгового дня снизился на 70 пунктов, а после этого упал на 40 пунктов за 10 минут. По мнению некоторых экспертов это произошло из-за того, что часть сделок совершалась торговыми роботами. Издание Marketwatch разбиралось в том, как именно HFT-торговцы способствуют повторению аналогичных обвалов — мы подготовили адаптированную версию этого материала.
Читать дальше →
Всего голосов 23: ↑21 и ↓2 +19
Просмотры4.4K
Комментарии 14

Выбор места для сервера и софта, тестирование рыночной неэффективности: как на самом деле создают торговых роботов

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT
Перевод


Автор блога Financial Hacker рассказал о том, как на самом деле устроен процесс разработки высокочастотных стратегий для торговли на бирже — от важности анализа возможных задержек, до вопросов получения данных и тестирования (все с примерами кода). Для примера используется стратегия арбитражной торговли на американских биржах. Мы подготовили адаптированный перевод этого материала.
Читать дальше →
Всего голосов 17: ↑17 и ↓0 +17
Просмотры7.9K
Комментарии 33

Соцсети, финансы и роботы: Как трейдер заработал $2,4 млн за 28 минут с помощью одного твита

Блог компании ITI CapitalСоциальные сети и сообществаФинансы в IT


Несколько лет назад один лондонский хедж-фонд запустил новый проект так называемого «фонд Twitter». Специальная компьютерная система читала 100 млн твитов в неделю и определяла на их основе ситуацию с текущими экономическими трендами.

Если общая тональность сообщения была положительной, фонд покупал акции, а если негативной — то вероятность падения фондового рынка повышалась и следовало задуматься о продаже акций.

Затея оказалось ужасной — фонд прогрел за два года. Однако, возможно, сама идея была не так уж и плоха — весной 2015 года один их трейдеров сумел всего за 28 минут заработать больше $2,4 млн, используя сервис микроблогов, как источник новостей.
Читать дальше →
Всего голосов 21: ↑14 и ↓7 +7
Просмотры21.5K
Комментарии 2

Защитить алгоритм: Что интересует хакеров, атакующих фондовый рынок

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT


В последние несколько лет с завидной регулярностью появляются сообщения о хакерских атаках на финансовые компании или даже сами биржи. Осенью 2015 года хакеры (предположительно из России) атаковали Dow Jones, до этого жертвой атаки становились фондовые биржи Nasdaq и NYSE.

Угроза масштабных биржевых взломов вдруг стала реальностью. Согласно данным Международной организации комиссий по ценным бумагам и Всемирной федерации фондовых бирж, в 2012 году более половины из 46 фондовых бирж подверглись кибератакам. Две трети из них расположены на территории США.

Эксперты все чаще говорят о том, что киберпреступость становится одной из главных угроз для финансового сектора. В докладе Комиссии по ценным бумагам, опубликованном в феврале прошлого года, сообщалось, что 88% брокеров, так или иначе, сталкиваются в своей работе с хакерскими атаками. По статистике, попытки проникновения в сеть крупнейших банков Америки происходят каждые 34 секунды.
Читать дальше →
Всего голосов 11: ↑8 и ↓3 +5
Просмотры5.5K
Комментарии 2