Венчурные инвестиции

Давайте представим, что вы – основатель компании, которая успешно получила средства от бизнес-ангелов или, скажем, в результате институционального раунда финансирования, и в настоящее время ваша ситуация такова: «на разгон» вам дано 12 месяцев или менее того.

По данным отчета Venture Pulse KPMG International и CB Insights, за четвертый квартал 2015 года мировой объем венчурных инвестиций составил $27,2 миллиарда при 1742 сделках, что означает падение на 30% относительно предыдущего квартала. Такое скромное количество сделок в последний раз было зафиксировано в первом квартале 2013 года.

Всего за 2015 год венчурные инвестиции достигли объема $128,5 миллиарда, показав рост на 44% по сравнению с 2014 годом, показатели которого, в свою очередь, были на 156% выше показателей 2013 года с инвестициями $50,2 миллиарда. Брайан Хьюз, партнер KPMG, считает, что 2015-й был рекордным годом для венчурных компаний благодаря первым трем кварталам.

Сложившаяся ситуация кажется неоднозначной на первый взгляд.

«Мегамозг» объединил высказывания двух экспертов о текущем состоянии и перспективах мирового венчурного рынка.

В руках 50 богатейших людей планеты по данным Wealth-X сконцентрированы 1,46 триллиона долларов — это больше годового ВВП Австралии, Испании или Мексики. 29 богатейших людей планеты — американцы, около четверти из пятидесяти достигли успеха в технологической отрасли. Чтобы попасть в этот список, нужно заработать всего 14,3 миллиарда долларов. Лишь небольшая часть из этого списка «родилась с серебряной ложкой во рту», многие люди с нуля создали самые дорогие компании, включая Amazon, Facebook, Oracle.

Под катом — десятка богатейших людей по версии Wealth-X.

Несмотря на то, что тема стартапов сейчас очень популярна, многие утверждения о венчурном бизнесе можно отнести к «мифам», основанным скорее на некоем «общем представлении» об индустрии. Формируют это «общее представление» истории успеха, глянцевые журналы и художественное кино – реальность порой от них отличается.

В этом материале мы разберем одни из наиболее часто встречающихся утверждений о стартапах и инвесторах, которые стоит отнести в категорию спорных.

Публикуем для Вас перевод заметки о предсказаниях на будущий год Бернарда Муна- соучредителя и генерального партнера SparkLabs Global Ventures – глобального посевного фонда и соучредителя SparkLabs — акселератор в Сеуле (Корея).



2016 станет необычным годом для тех-сообщества. Он будет настолько отличаться от 2015-го, что подобно героям «Мальчишника» -Алану, Филу и Стю — мы будем осматриваться и спрашивать, какого черта произошло. То, что в 2015-м казалось прекрасной царевной, окажется раздавленной по асфальту лягушкой в реальности 2016 года.

Я полагаю, большинство аналитиков предсказывают спад, но никто точно не может оценить его масштаб. Майкл Берри- главный герой “Игры на понижение», предсказавший последний крупный кризис, считает, что стоит готовиться к очередному серьезному спаду в финансовом мире, и лично я склонен разделить его мнение.

^{Фото Михаил Метцель, ТАСС}

Инвестиционный холдинг USM Holdings, основанный миллиардером Алишером Усмановым, оказался одним из инвесторов Uber, вложив в американский сервис заказа такси несколько десятков миллионов долларов летом прошлого года. Тогда стартап поднял 1 млрд долларов финансирования и был оценен в 51 млрд долларов. На тот момент в сервис в общей сложности было инвестировано более 5 млрд долларов. Представители USM Holdings отказываются комментировать данный вопрос.

Американский венчурный капиталист Джим Брейер (Jim Breyer), который сколотил состояние, инвестировав в Facebook, делится своими оптимистическими взглядами касательно будущего отрасли технологий.

Российский миллиардер Юрий Мильнер одновременно принял участие в инвестиционных раундах сразу двух стартапов. Один из них – американская финансовая компания LendUp, второй – лондонское транспортное приложение Citymapper.

Citymapper привлек $40 миллионов в инвестиционном раунде В, передает TechCrunch. Юрий Мильнер участвовал в нем вместе с частными инвесторами Томом Стэффордом и Майклом Линтоном и фондами Index Ventures, Benchmark Capital.

Citymapper — геолокационный сервис, позволяющий определить местоположение и предоставляющий информацию сколько времени займет дорога от точки А до точки Б на любом виде транспорта, включая такси, мотоцикл, велосипед. Приложение также показывает ближайшие автобусные остановки с расписанием, метро и железнодорожные станции, пункты велопроката.

Немецкий инкубатор Rocket Internet, поддерживающий технологические стартапы, привлек огромные средства для нового фонда, который, в свою очередь, призван ускорить и упростить привлечение инвестиций для стартапов инкубатора. В новый фонд на 420 млн долларов фабрика стартапов Rocket Internet вложит 50 млн долларов.

В ответ на появившиеся в китайской прессе слухи о рекордном раунде финансирования, представитель китайской компании Meituan-Dianping официально подтвердил этот факт, сообщив о том, что компания получила в раунде финансирования 3,3 млрд долларов. Впервые технологической компании, не являющейся ПАО удалось собрать такую рекордную сумму.

Как сообщает Business Insider, британский стартап Anaplan, который специализируется на разработке программного обеспечения для предприятий, стал еще одной технологической компанией, оцененной в миллиард долларов, то есть получил статус «единорога».

Генеральный директор компании Foursquare Деннис Кроули (Dennis Crowley), который также является ее соучредителем, покидает свой пост. Теперь он станет председателем совета директоров компании. Место генерального директора Foursquare теперь займет Джефф Глэк (Jeff Glueck), который занимал пост исполнительного директора компании. Сам Деннис утверждает, что очень важно, чтобы Foursquare руководили такие люди, которые ранее имели опыт с масштабированием компаний.

«Мегамозг» писал, что 15 июля 2015 года калифорнийские регуляторы предъявили компании Raiser-CA, дочерней организации Uber, штраф в $7,3 миллиона за предоставление неполной информации о работе в 2014 году. У компании была возможность в течение тридцати дней подать апелляцию или оплатить штраф.

В свою очередь, представители такси-сервиса утверждают, что ничего не утаили и отчитались по всем пунктам, а их юристы обжалуют решение о штрафе.

Тяжба затянулась, обе стороны по-прежнему стоят на своем. Но если Uber не заплатит штраф сейчас, то власти штата «заморозят» лицензию компании и приостановят ее работу в Калифорнии.

Cтэнфордский курс CS183B: How to start a startup. Стартовал в 2012 году под руководством Питера Тиля. Осенью 2014 года прошла новая серия лекций ведущих предпринимателей и экспертов Y Combinator:

Российской сервис по заказу такси TakeIt привлек около $2 миллионов. Основным инвестором стал экс-глава «Рос.Такси» Павел Варзумов. По его словам, сумма в $2 миллиона – ориентировочная, так как требуется провести оценку параметров компании, чтобы определиться окончательно.

Рос.Такси – это программное обеспечение, позволяющее таксопаркам принимать заказы, управлять работой водителей и составлять статистику по результатам работы. 29 января 2015 года компания «Рос.Такси» была куплена «Яндексом».

Еще одним инвестором сервиса станет бывший директор по маркетингу компании «Рос.Такси» и текущий глава TakeIt Александр Оникиенко. Последний инвестирует 10 миллионов рублей собственных средств. В раунде будет участвовать еще один (помимо Варзумова и Оникиенко) частный инвестор. Пока его имя не раскрывается.

TakeIt предлагает рынку «интересную формулу, как можно сэкономить и оптимизировать затраты на такси», объяснил Павел Варзумов причину своего участия в качестве инвестора.

Как сообщает официальный сайт Российской венчурной компании, изначальный размер фонда составит 900 млн рублей, причем две трети из этой суммы инвестирует РВК, а остальные средства обеспечат частные инвесторы. Целевой объем фонда планируется в будущем увеличить до 2 млрд рублей, к тому времени доля РВК составит менее 50%. Время «жизни» фонда составит 10 лет, из которых 5 лет будет отведено на инвестиционный период.

Cтэнфордский курс CS183B: How to start a startup. Стартовал в 2012 году под руководством Питера Тиля. Осенью 2014 года прошла новая серия лекций ведущих предпринимателей и экспертов Y Combinator:

Американская интернет-корпорация объявила о продолжении совместной работы с популярным бизнес-центром для стартапов, расположенным в столице Германии. В частности, Factory известна тем, что в здании расположены европейские представительства таких популярных компаний родом из Силиконовой Долины, как Uber и Twitter.

Четыре IT-стартапа, оцененных в более миллиарда долларов готовятся к первичному публичному размещению акций компаний на рынке в 2016 году, это может служить показателем того, что рынок IPO готов к переменам после одного из самых неудачных периодов в развитии.

Как сообщает Business Insider, частная компания Palantir Technologies летом открыла 11-й раунд финансирования, получив от инвесторов 880 млн долларов США.