2 июля

Диверсификация и снижение рисков: как работают модельные портфели для инвестиций на бирже

Блог компании ITI CapitalФинансы в IT


Изображение: Pexels

В нашем блоге мы много пишем о новых инвестиционных инструментах, которые позволяют познакомиться с биржей и контролировать риски. Один из таких инструментов, появившихся в последние годы – это модельные портфели. В сегодняшней статье мы поговорим о том, как их можно использовать для сохранения и приумножения средств даже в период кризиса после глобального карантина.

Что это такое


По своей сути модельный портфель – это обычный набор из нескольких активов, отобранных по определенному признаку. К примеру, только акции компаний одного сектора экономики, облигации и т.п. Такие портфели составляют аналитики брокерских компаний, при этом выбираются оптимальные соотношения рисков и потенциальной доходности, происходит постоянная ребалансировка – активы добавляются и исключается из портфеля на основании текущей рыночной ситуации.

Такой инструмент отлично подходит начинающим инвесторам или тем, кто не готов много времени уделять составлению портфеля и его контролю. О том, как это делать самому можно почитать в другой нашей статье.

Как это работает на практике


Лучше всего понять, как работает инструмент, можно на практических примерах. Ниже мы рассмотрим несколько реальных модельных портфелей, а пока поговорим о некоторых общих для них параметрах:

  • Состав – каждый портфель состоит из определенного набора активов.
  • Валюта продукта – модельный портфель может состоять как из рублевых, так и долларовых ценных бумаг.
  • Минимальная сумма – всегда существует минимальный порог вложений. Для рублевых модельных портфелей он составляет 50 тыс. рублей.
  • Срок – инвестиционная стратегия, стоящая за модельным портфелем, обычно требует минимального времени его использования (например, шесть месяцев).
  • Риск-профиль – есть портфели более и менее агрессивные, выбирать здесь нужно, в том числе исходя из своей толерантности к риску (об этом мы писали в статье о психологических профилях биржевых инвесторов).
  • Квалификация – какой опыт на рынке необходимо иметь для начала использования такого портфеля.

С теорией закончили, теперь рассмотрим три реальны модельных портфеля.

Модельный портель «Дивидендный»


В условиях затяжного кризиса, вызванного множеством факторов от падений цен на нефть до пандемии коронавируса, для инвесторов более привлекательными становятся акции компаний, выплачивающих дивиденды. Это позволяет заработать или компенсировать потери даже в случае минимального роста инвестпортфеля.

Клиентам ITICapital доступен модельный портфель дивидендных акций российских компаний. Вот его параметры:

  • Состав портфеля – акции компаний нефтегазового, горнодобывающего, финансового, телекоммуникационного, электроэнергетического секторов.
  • Валюта продукта – рубль.
  • Минимальная сумма – 50 тысяч рублей.
  • Рекомендуемый срок – 6-12 месяцев.
  • Риск-профиль – агрессивный.
  • Квалификация – не требуется.

Уровень риска здесь низкий из-за того, что в портфеле преимущественного собраны акции компаний так называемых «защитных» секторов, кроме того, выплачивающих дивиденды.

Конечно же, не стоит забывать и о факторах риска, среди которых:

  • Ухудшение внешней конъюнктуры для ориентированных на экспорт отраслей.
  • Стагнация экономики РФ и сокращение дивидендных выплат, приоритет на операционную поддержку бизнеса.

Портфель «Облигационный»


В этот пакет входят облигации надежных российских эмитентов – лидеров рынка, системообразующих компаний, в том числе — с государственным участием. Он предназначен для инвесторов, которые придерживаются консервативной инвестиционной стратегии.

  • Состав портфеля – облигации российских эмитентов.
  • Валюта продукта – рубль.
  • Минимальная сумма – 50 тысяч рублей.
  • Рекомендуемый срок – 6-12 месяцев.
  • Риск-профиль – умеренно-консервативный, рациональный.
  • Квалификация – не требуется.

Среди факторов риска:

  • Неблагоприятная макроэкономическая конъюнктура.
  • Инфляционные риски, ужесточение монетарных условий.
  • Усиление санкционного давления.

Портфель «Американские акции»


В этом портфеле собрана сбалансированная комбинация из акций американских эмитентов со сравнительно низким уровнем волатильности (по бета-коэффициенту). Портфель наполнен акциям эмитентов с позитивной динамикой финансовых показателей за последний отчетный период. Эти компании ожидают роста бизнеса и/или повышения рентабельности в текущем году. Все это является важными драйверами роста инвестпортфеля.

Аналитики включили в состав портфеля бумаги компаний следующих секторов бизнеса: нефтегазовый, промышленный, ИТ, финансовый, здравоохранения.

  • Состав портфеля – акции американских компаний.
  • Валюта продукта – доллар.
  • Минимальная сумма – $1,5 тыс.
  • Рекомендуемый срок – 6-12 месяцев.
  • Риск-профиль – умеренно-агрессивный.
  • Квалификация – не требуется.

Факторы риска:

  • Замедление роста экономики США

Купить акции американских компаний из России можно и по отдельности, не в рамках портфеля. Теперь для этого не нужно открывать отдельный брокерский счет у зарубежных брокеров. С помощью рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи инвесторы могут покупать 500 ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики, в том числе все акции индекса S&P 500.

Чтобы совершать операции с такими акциями, вам понадобится брокерский счет – открыть его можно онлайн.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
Теги:финансыбиржамодельные портфелидиверсификацияинвестиции
Хабы: Блог компании ITI Capital Финансы в IT
+6
2k 25
Комментарии 1
Похожие публикации
Лучшие публикации за сутки