Комментарии 8
Спасибо за статью, достаточно интересно. Вопрос возник следующий: как можно количественно оценить скрытую ликвидность рынка с некоторой адекватной точностью за некоторый минимальный период времени? Я правильно понимаю, что в некотором приближении эту самую ликвидность можно представить как временную функцию от… новостей (в которых фигурирует иногда размер покупки/продажи кем-то чего-то, сроки продажи, характер продажи, связь этого действия с другими рыночными и прочее)? Если да, то какие алгоритмы возможно используются для хеджирования сделок на фейковых новостях?
Было бы интересно как та или иная биржа (товарная, валютная) определяет дельту цены и ее движение по имеющимся у нее данным о рынке, спросе и предложении сейчас и в будущем, какой именно характер имеет этот спрос и предложение (спот, деривативы, иные контракты, а также сами типы контрактов, IE/GTC, отложенные и прочее). Особенно интересно как это все существует в условиях неликвидного, но открытого рынка.
Было бы интересно как та или иная биржа (товарная, валютная) определяет дельту цены и ее движение по имеющимся у нее данным о рынке, спросе и предложении сейчас и в будущем, какой именно характер имеет этот спрос и предложение (спот, деривативы, иные контракты, а также сами типы контрактов, IE/GTC, отложенные и прочее). Особенно интересно как это все существует в условиях неликвидного, но открытого рынка.
Интересен алгоритм формирования средних цен биржей.
Допустим, есть у нас стакан со всеми типами ордеров. Оценить баланс спроса (средние цены bid/ask) и предложения для формирования цены на некоторый базовый инструмент только по открытым ордерам большой проблемы нет. Но у нас, как правило, много ордеров со своими объемами еще вне рынка, т.н. отложенные ордера (либо по цене, либо по времени), потенциальная ликвидность: которая может влиять на цену. Как тогда с учетом этого объема оценивать средние цены?
Также допустим, что у нас происходит торговля товаром X, с объемом дневной торговли Y (спот). Также существует некоторый дериватив на товар X, X', с объемом дневной торговли 1000*Y. Как в этом случае определяется средняя цена на товар X? Ведь при таком соотношении объемов торговли нельзя не учитывать цену уже дериватива. Получается, что в итоге цена на товар формируется уже не на основе спроса на реальные поставки на X, а на основе деривативных сделок на этот товар.
Интерес в принципе формирования средних цен. Если биржа это просто агрегатор от крупняка и не предоставляет реальной торговли, ок, тогда можно спустить тот же вопрос на уровень ниже, до крупных брокеров.
Допустим, есть у нас стакан со всеми типами ордеров. Оценить баланс спроса (средние цены bid/ask) и предложения для формирования цены на некоторый базовый инструмент только по открытым ордерам большой проблемы нет. Но у нас, как правило, много ордеров со своими объемами еще вне рынка, т.н. отложенные ордера (либо по цене, либо по времени), потенциальная ликвидность: которая может влиять на цену. Как тогда с учетом этого объема оценивать средние цены?
Также допустим, что у нас происходит торговля товаром X, с объемом дневной торговли Y (спот). Также существует некоторый дериватив на товар X, X', с объемом дневной торговли 1000*Y. Как в этом случае определяется средняя цена на товар X? Ведь при таком соотношении объемов торговли нельзя не учитывать цену уже дериватива. Получается, что в итоге цена на товар формируется уже не на основе спроса на реальные поставки на X, а на основе деривативных сделок на этот товар.
Интерес в принципе формирования средних цен. Если биржа это просто агрегатор от крупняка и не предоставляет реальной торговли, ок, тогда можно спустить тот же вопрос на уровень ниже, до крупных брокеров.
Я бы еще добавил, что конкуренция алгоритмов за последние несколько лет все жестче и жестче — становится больше игроков, применяющих автоматическую торговлю. Я знаю случай, как человек еще в те времена привык хорошо зарабатывать, много накопил, но его старый алгоритм перестал работать. Теперь вот тратит свои накопления, чтобы вернутся в строй.
Скрытие крупных сделоккриптография какая-то :)
Арбитражные стратегии — подмножество стратегий парного трейдинга, которые основаны на анализе соотношений цен двух высоко коррелированных между собой финансовых инструмента.
Простите, что? Парный трейдинг — это как раз подмножество, которое построено на arbitrage pricing theory.
Зарегистрируйтесь на Хабре, чтобы оставить комментарий
Алгоритмы и торговля на бирже: Скрытие крупных сделок и предсказание цены акций