Комментарии 26
Спасибо за статью.
А где css? yadi.sk/i/sTylVMhviRjc7
Да вроде бы все ок
www.itinvest.ru/promo/adv по этому урлу тоже?
При каком объеме собственных заказов продвинутому клиенту (со своей компьютерной инвестиционной и торговой частями) выгоднее купить собственное место на бирже, чем пользоваться посредничеством брокера?
объем торгов здесь не играет никакой роли. все толстые жирные инвесторы работают через брокеров просто потому что так удобнее. Если бы инвесторы покупали место на каждой бирже, где они торгуют ценными бумагами, у них бы закончились страницы в паспорте. ведь членство на каждой бирже (а членство стоит больших бабок) требуется еще и собственного подключения к ней — т.е. требует капиталовложения в инфрастуктуру и программистов. а инвестору это надо? Ведь у брокера есть все готовое. Плюс, с одной и той же биржей инвестор может торговать через разных бркоеров, просто направляя из соей системы FIX-ордера одному или другому — кто больше улыбнется.
Каковы средние ставки по комиссии? Кто, в основном, является инвесторами? Насколько сложно играть на бирже через брокера частному лицу?
Средние значения сказать сложно, существуют разные тарифы, подходящие под разные стратегии работы на рынке. Наши тарифы можно посмотреть тут.
Частные лица, как правило, только через брокеров и работают на бирже, с технической точки зрения для клиента тут ничего сложного нет (устанавливается торговый терминал и вперед), но нужно, конечно, понимать, что происходит на рынке, иначе депозит долго не проживет
Частные лица, как правило, только через брокеров и работают на бирже, с технической точки зрения для клиента тут ничего сложного нет (устанавливается торговый терминал и вперед), но нужно, конечно, понимать, что происходит на рынке, иначе депозит долго не проживет
Ну тут разумеется. В принципе, без базовых технических и экономических знаний лучше не соваться, а чтобы зарабатывать, нужны углубленные знания)
Но меня интересует вот какой вопрос: что, если я, как частное лицо, захочу поколдовать с автоматизацией. Это все придется реализовывать на своей стороне или всё-таки можно получить доступ к апи ваших движков, например?
Но меня интересует вот какой вопрос: что, если я, как частное лицо, захочу поколдовать с автоматизацией. Это все придется реализовывать на своей стороне или всё-таки можно получить доступ к апи ваших движков, например?
У нас есть API самой торговой системы, соответственно, можно написать работа и подключить его к ней. Либо, если не нужен робот, а нужна небольшая автоматизация, то у нас есть торговый терминал SmartX, к которому есть плагин для написания торговых скриптов на специальном языке TradeScript (он довольно простой, примеры кода есть вот в этом посте)
SmartCOM не слишком удобен. Нет ли возможности «общаться» непосредственно по протоколу, напр. tcp/http?
Есть возможность прямого подключения к бирже, минуя торговую систему брокера, там общение идет по специальным протоколам (Plaza II, FIX/FAST и т.п.)
> или всё-таки можно получить доступ к апи ваших движков, например?
а зачем вам доступ к апи? разве простого дубового FIX-а не достаточно?
а зачем вам доступ к апи? разве простого дубового FIX-а не достаточно?
> Кто, в основном, является инвесторами?
все инвесторы-клиенты делятся на две группы: institutional investors — организации и individual investors — личности. Инвесторы-организации это большие денежные мешки, ворочающие миллиардами чужих денег: фонды (паевые, хедж-фонды, фонды доверительного управления активами), страховые компании, пенсионные фонды, профсоюзные фонды, суверенные фонды, фонды общественных организаий и образовательных учреждений, контры проприетарной торговли. к инвесторам-индивидуалам относятся все остальные: все кто торгует по мелочи лично — вы, я, тетя Маня, дей-тредер из соседней квартиры. Инвесторы-индивидуалы представляют собой лилипутов по сравнению с инвесторами-организациями. И в соревновании за внимание брокера индивидуалы стоят в самом конце длинюююющей очереди
все инвесторы-клиенты делятся на две группы: institutional investors — организации и individual investors — личности. Инвесторы-организации это большие денежные мешки, ворочающие миллиардами чужих денег: фонды (паевые, хедж-фонды, фонды доверительного управления активами), страховые компании, пенсионные фонды, профсоюзные фонды, суверенные фонды, фонды общественных организаий и образовательных учреждений, контры проприетарной торговли. к инвесторам-индивидуалам относятся все остальные: все кто торгует по мелочи лично — вы, я, тетя Маня, дей-тредер из соседней квартиры. Инвесторы-индивидуалы представляют собой лилипутов по сравнению с инвесторами-организациями. И в соревновании за внимание брокера индивидуалы стоят в самом конце длинюююющей очереди
>Главная задача брокера-агента – услужить клиенту
Главная цель брокера — это его прибыль.
Знание о крупном ордере клиента можно использовать в своих целях, где гарантия, что брокер, приняв большой ордер клиента, не будет использовать эту информацию для косвенного повышения собственной комиссии?
Главная цель брокера — это его прибыль.
Знание о крупном ордере клиента можно использовать в своих целях, где гарантия, что брокер, приняв большой ордер клиента, не будет использовать эту информацию для косвенного повышения собственной комиссии?
гарантия в уголовном кодексе. то о чем вы говорите называется front-running и карается отруданием рук
Речь не о мгновенном выставлении ордера перед ордером клиента (то что вы видимо назвали front-running)
Речь о более сложном алгоритме, когда заявки клиента обрабатываются, скажем, в течении недели маленькими порциями, а некто, зная эту информацию, за минуты до заявок бездоказуемо использует эти маленькие порции, сдвигая лучшие цены покупки и продажи.
Основной мой посыл — брокер вам не друг, показывать и давать ему любую информацию — прямой себе убыток.
Речь о более сложном алгоритме, когда заявки клиента обрабатываются, скажем, в течении недели маленькими порциями, а некто, зная эту информацию, за минуты до заявок бездоказуемо использует эти маленькие порции, сдвигая лучшие цены покупки и продажи.
Основной мой посыл — брокер вам не друг, показывать и давать ему любую информацию — прямой себе убыток.
> Речь о более сложном алгоритме, когда заявки клиента обрабатываются, скажем, в течении недели
это что за клиент такой который на неделю вперед знает куда рынок двигается, что готов выставлять заявки на целую неделю вперед?
> Основной мой посыл — брокер вам не друг, показывать и давать ему любую информацию — прямой себе убыток.
брокер конечно не друг, но брокеров много, так что что какому брокеру показывать — решает инвестор. а если инвестор решит, что брокер играет против него — то он просто забьет на такого брокера и будет выставлять свои заявки через другого. тоже мне бином ньютона
это что за клиент такой который на неделю вперед знает куда рынок двигается, что готов выставлять заявки на целую неделю вперед?
> Основной мой посыл — брокер вам не друг, показывать и давать ему любую информацию — прямой себе убыток.
брокер конечно не друг, но брокеров много, так что что какому брокеру показывать — решает инвестор. а если инвестор решит, что брокер играет против него — то он просто забьет на такого брокера и будет выставлять свои заявки через другого. тоже мне бином ньютона
> это что за клиент такой который на неделю вперед знает куда рынок двигается, что готов выставлять заявки на целую неделю вперед?
Клиент не знает. Брокер не знает. Никто не знает. Если бы кто-то обладал такой информацией, он бы сделал торговую систему — святой грааль, извлекающую прибыль из рынка.
Речь все же шла про Где-то около 2004 года крупные брокеры стали помимо DMA-сервиса предоставлять клиентам доступ и к своим алгоритмическим движками. Теперь клиент мог прислать ордер с параметрами, где было указано, какой именно алгоритм брокера он выбирает, насколько агрессивно надо выполнять ордер, когда надо начать выполнение ордера и когда закончить. Этот особый ордер внутри брокерской инфрастурктуры пренаправляется в алгоритмический движок, который потом «работает» над ордером, отправляя на биржу его по маленьким кусочкам.
Здесь не указаны сроки выполнения ордера, минуты, часы или недели. Но в любом случае, доверять «движку» брокера я бы настоятельно не рекомендовал. В идеале брокер не должен знать, и даже не должен мочь предсказать время и объем ордера, или размер его кусочка, всё это чувствительная информация, за которой идёт охота через предоставление «вкусных» API, отложенных стоп уровней и так далее.
>но брокеров много, так что что какому брокеру показывать — решает инвестор. а если инвестор решит, что брокер играет против него — то он просто забьет на такого брокера и будет выставлять свои заявки через другого. тоже мне бином ньютона
Брокеры конкурируют по тарифам, доказательств, что брокер играет против клиента на анонимном рынке заявок, — нет.
Да и вряд ли появятся. Ну сдвинулся рынок перед или сразу после вашей заявки. И что? Где доказательства?
Вот например, брокеры предоставляют под залог ценных бумаг, так называемое маржинальное кредитование. Деньги к примеру даются в долг под 15 годовых в валюте. Но ни один брокер не предоставляет клиентам возможность кредитовать других клиентов. То есть чтобы мои средства предоставлялись под 10 процентов годовых в валюте другим клиентам, а 5 процентов брокер брал бы себе. То есть предоставлять маржинальный кредит может только брокер. Это игра в одни ворота в пользу брокера.
Клиент не знает. Брокер не знает. Никто не знает. Если бы кто-то обладал такой информацией, он бы сделал торговую систему — святой грааль, извлекающую прибыль из рынка.
Речь все же шла про Где-то около 2004 года крупные брокеры стали помимо DMA-сервиса предоставлять клиентам доступ и к своим алгоритмическим движками. Теперь клиент мог прислать ордер с параметрами, где было указано, какой именно алгоритм брокера он выбирает, насколько агрессивно надо выполнять ордер, когда надо начать выполнение ордера и когда закончить. Этот особый ордер внутри брокерской инфрастурктуры пренаправляется в алгоритмический движок, который потом «работает» над ордером, отправляя на биржу его по маленьким кусочкам.
Здесь не указаны сроки выполнения ордера, минуты, часы или недели. Но в любом случае, доверять «движку» брокера я бы настоятельно не рекомендовал. В идеале брокер не должен знать, и даже не должен мочь предсказать время и объем ордера, или размер его кусочка, всё это чувствительная информация, за которой идёт охота через предоставление «вкусных» API, отложенных стоп уровней и так далее.
>но брокеров много, так что что какому брокеру показывать — решает инвестор. а если инвестор решит, что брокер играет против него — то он просто забьет на такого брокера и будет выставлять свои заявки через другого. тоже мне бином ньютона
Брокеры конкурируют по тарифам, доказательств, что брокер играет против клиента на анонимном рынке заявок, — нет.
Да и вряд ли появятся. Ну сдвинулся рынок перед или сразу после вашей заявки. И что? Где доказательства?
Вот например, брокеры предоставляют под залог ценных бумаг, так называемое маржинальное кредитование. Деньги к примеру даются в долг под 15 годовых в валюте. Но ни один брокер не предоставляет клиентам возможность кредитовать других клиентов. То есть чтобы мои средства предоставлялись под 10 процентов годовых в валюте другим клиентам, а 5 процентов брокер брал бы себе. То есть предоставлять маржинальный кредит может только брокер. Это игра в одни ворота в пользу брокера.
> Здесь не указаны сроки выполнения ордера, минуты, часы или недели.
вообще-то ордер назначается для выполнения либо на один день либо на одну торговую сессию — не больше
> Но в любом случае, доверять «движку» брокера я бы настоятельно не рекомендовал.
ну это не ко мне рекомендации.
> В идеале брокер не должен знать, и даже не должен мочь предсказать время и объем ордера, или размер его кусочка, всё это чувствительная информация, за которой идёт охота через предоставление «вкусных» API, отложенных стоп уровней и так далее.
ерунду какую-то вы пишете. если вы работаете с agency-брокером то брокер занимается только выставленеим на биржу заявок клиентов. и сам торговать не имеет права. и сливать эту информацию не имеет права. речь разумеется не о бркоерах Пупкин и сыновья а о таких брокерах как Credit Suisse, Goldman Sachs, Morga Stanley, UBS — которым репутация дороже всяких «отложенных стоп уровней»
> Брокеры конкурируют по тарифам, доказательств, что брокер играет против клиента на анонимном рынке заявок, — нет.
ну как же нет? agency-брокер не играет вообще никак — на за клиента ни против.
> Вот например, брокеры предоставляют под залог ценных бумаг, так называемое маржинальное кредитование.
зачем Fidelity Investment какие-то маржинальные кредитования?
вообще-то ордер назначается для выполнения либо на один день либо на одну торговую сессию — не больше
> Но в любом случае, доверять «движку» брокера я бы настоятельно не рекомендовал.
ну это не ко мне рекомендации.
> В идеале брокер не должен знать, и даже не должен мочь предсказать время и объем ордера, или размер его кусочка, всё это чувствительная информация, за которой идёт охота через предоставление «вкусных» API, отложенных стоп уровней и так далее.
ерунду какую-то вы пишете. если вы работаете с agency-брокером то брокер занимается только выставленеим на биржу заявок клиентов. и сам торговать не имеет права. и сливать эту информацию не имеет права. речь разумеется не о бркоерах Пупкин и сыновья а о таких брокерах как Credit Suisse, Goldman Sachs, Morga Stanley, UBS — которым репутация дороже всяких «отложенных стоп уровней»
> Брокеры конкурируют по тарифам, доказательств, что брокер играет против клиента на анонимном рынке заявок, — нет.
ну как же нет? agency-брокер не играет вообще никак — на за клиента ни против.
> Вот например, брокеры предоставляют под залог ценных бумаг, так называемое маржинальное кредитование.
зачем Fidelity Investment какие-то маржинальные кредитования?
Как вы можете доказать, что брокер сливает информацию, если он это делает, но вы этого не видите?
Ответ: никак. Или покажите способ. Постулировать утверждения недостаточно. Нужна верификация.
При грамотном использовании информации, вы не как не можете доказать, что брокер использует против вас информацию о ваших ордерах.
Брокеру можно верить, если вы верующий. А с деньгами нужно никому не верить.
Ответ: никак. Или покажите способ. Постулировать утверждения недостаточно. Нужна верификация.
При грамотном использовании информации, вы не как не можете доказать, что брокер использует против вас информацию о ваших ордерах.
Брокеру можно верить, если вы верующий. А с деньгами нужно никому не верить.
Зарегистрируйтесь на Хабре, чтобы оставить комментарий
Алгоритмическая и автоматизированная торговля: Введение