Неполохо бы уйти от $ в коде, ведь не всегда и везде можно использовать jQuery в нормальном режиме, часто это возможно делать только в безопастном режиме.
Посмотрите внимательно в код плагина, именно так он и сделан, чтобы работал в режиме noConflict (когда тестировал плагин — одновременно и jquery и mootools работали).
jQuery plugin positioning v1.1